미국 지수 투자하는 방법 (Chapter 4. 러셀2000)

 마지막으로 러셀 2000에 대해서 알아보도록 하겠습니다. 

 

먼저 러셀 2000에 대해서 처음 들어보시는 분도 많을 것으로 생각합니다. 뉴스에도 다우존스, S&P500 , 나스닥 위주로 나오고 러셀2000은 잘 못본거 같습니다. 미국의 투자회사인 Russell Investments 에서 1984년 만들어낸 지수로 러셀3000 , 러셀2000 , 러셀1000 이 있으며 러셀 지수라고 하면 보통 러셀 2000을 뜻합니다.

 

그럼 각각에 대해서 간단하게 알아보겠습니다.

 

① 러셀3000

 러셀3000은 미국 주식시장 상장기업 중 상위 3000개의 주가를 추종하는 지수로 투자 가능한 거의 모든 미국 주식을 담고 있다고 봐도 될 것 같습니다. 3000개는 미국 공모 시장의 97%에 해당하는 수치로 미국 주식 전체에 투자를 하는 것과 같습니다. 참고로 미국 주식 전체에 투자를 하는 VTI 라는 ETF가 있고 규모 자체도 훨씬 크기 대문에 전체 시장에 투자를 한다고 하면 보통 VTI를 많이 거래하는 편입니다. 하기는 Russell3000 지수와 VTI의 비교 Chart 인데 거의 유사한 흐름을 보여주는 것을 확인 할 수 있습니다.

러셀3000 vs VTI

 

② 러셀2000

 러셀 지수 중 가장 유명한 지수입니다. 상위 1000개의 대형주 주식을 제외한 2000개의 중소형주로 구성된 지수 입니다. 내수 기업들 비중이 많아 실물 경제 및 사이클에 민감한 편입니다. 실물 경제의 건정성 등을 확인하는데 유용한 지표로 확인 됩니다.

러셀2000 vs VTI

 ③ 러셀1000

 S&P500 과 비슷하게 대형주들로 구성된 지수인데 S&P500 과 역할이 겹치는 편이라 크게 관심을 갖는 지수는 아닙니다.

러셀1000 vs S&P500

 그럼 러셀2000에 대해서 좀 더 자세히 알아보도록 하겠습니다.

중소형주 위주로 구성되어 있고 싦루 경제에 민감하다는 점은 장,단점이 있습니다. 경기 침체 때는 실적이 하락하고 주가도 큰 폭으로 하락할 가능성이 큰 것이 사실입니다. Platform 을 가진 빅테크, 생활필수품 을 재공하는 경기방어주 등에 비해서 취약한 것이 사실이기 때문입니다. 하지만 경기가 회복하는 시점에는 상대적으로 먼저 반응이 일어나고 그 폭도 클 수 있습니다. 실제로 2020년 11월 다음과 같은 News가 있었습니다. 백신개발로 인해 코로나로 침체된 경기가 살아날 것이라는 기대감, 바이든 정부가 들어서면서 정부 지출이 늘어나 그에 따른 소비 진작등의 효과가 있을것이라는 기대감으로 나스닥보다 더한 랠리를 보여주기도 했습니다.

 

 그럼 러셀2000에 투자하는 ETF 에 대해 알아봅시다.

 

1. 국내상장 ETF

 국내 상장된 ETF 중 러셀2000 지수를 추종하는 상품은 딱 하나입니다. KODEX 미국러셀2000(H) 상품으로 뒤에 H가 붙은 것을 보면 알 수 있듯이 환 헷지 상품입니다. 러셀2000 을 기초지수로 하지만 그대로 추종하는 것은 아니며 러셀2000 과 동이한 기초자산을 활용하는 시카고 선물 거래소에 상장된 E-mini Russell 2000 지수 선물을 활용하여 운영된다고 합니다. 

(복잡하네요..ㅠㅠ) 선물을 활용하다 보니 괴리율이 발생할 가능성이 크고 실제로 S&P500 지수 추종 ETF 등과 비교 시 괴리율이 상당히 큰 편입니다. 총보수는 0.59% 로 앞서 S&P500 , 나스닥100 대비 비싼 편입니다.

2. 해외상장 ETF

 ① IWM

  블랙락에서 2000년 출시한 ETF 입니다. 러셀2000 지수를 추종하는 가장 대표적인 ETF 입니다. 

운용 수수료는 0.19% 로 S&P500 추종 ETF 대비 비싼 편입니다. 나스닥과 S&P500 은 대형 기술주 비중이 높은데 러셀2000은 금융주 비중이 가장 많은 것을 확인 할 수 있습니디ㅏ.

 ② VTWO

  Vanguard 에서 2010년 출시한 ETF 입니다. IWM 과 거의 유사한 Sector 비중을 보여주고 있습니다.

2개 ETF를 간략히 비교하면 다음과 같습니다.

운용규모 및 거래량은 IWV 크며 , 수수료는 VTWO 가 저렴합니다.

	IWV	VTWO
운용사	Blackrock	Vanguard
운용규모	52.43B$	5.24B$
거래량	3.79B$	72.01M$
수수료	0.19%	0.1%

 

 러셀2000이 최근 10년 수익률도 그렇고 S&P500 이나 나스닥 대비 해서 Merit 가 크게 있어 보이지 않는 것도 사실입니다. 다만 앞서 말한 것처럼 경제 침체 이후 반등 시점에는 더 큰 수익률을 보여주기도 하는 만큼 타이밍을 잘 맞춘다면 높은 수익률을 보여줄 수도 있을것 같습니다. 개인적인 생각으로 개미들이 타이밍을 정확히 맞추기는 힘드므로 장기간 적립식 투자를 하고 그런 방법에는 S&P500 이나 나스닥 투자가 더 나을것 같습니다. 

 러셀2000에 투자를 하신다면 국내 ETF 보다면 해외 ETF가 더 나아 보입니다. 운용규모 및 거래량이 중요하신 분은 IWM을, 수수료가 낮은게 중요하신 분은 VTWO를 고르시면 될 것 같습니다.

 

부족한 글 읽어주셔서 감사합니다.

 

매수매도에 대한 추천은 아닙니다!