미국 지수 투자하는 방법 (Chapter 3. 나스닥_2)

 나스닥 지수에 투자한다고 하면 가장 대표적으로 떠오르는게 QQQ 입니다. 주식을 해 본 사람이라면 대부분 다 들어보았을 유명한 ETF 입니다.

나스닥에 3000개 가량의 기업이 상장되어 있는데 나스닥 지수를 투자하는 ETF들은 3000개를 다 분산 투자하는 것이 아니고 대부분 시가총액 TOP100 개 기업을 지수화해서 투자를 하게 됩니다. 앞서 다룬 국내 상장 ETF 들도 대부분 TOP100 기업에 투자를 하고 있습니다. 

 

나스닥 지수 추종 ETF는 QQQ가 너무 압도적이라 QQQ 에 대한 소개와 QQQM 에 대해서도 소개해 보도록 하겠습니다. 

참고로 QQQM 은 SPLG 처럼 저렴한 가격의 나스닥 100 추종 version 이라고 보시면 될 듯합니다. 마치 SPLG 처럼.

 

QQQ

1. 소개

Invesco 자산운용사에서 1999년 출시한 상품입니다. 생긴 지 오래되다 보니 2002 IT Bubble, 2008 서브프라임 , 2018 미중 무역전쟁 및 최근 코로나까지 큼지막한 Issue 들을 모두 겪으면서도 엄청난 성장을 보여주었습니다. 특히 IT Bubble은 성장주 위주의 나스닥에 엄청난 타격을 주었고 QQQ 주가도 그 당시에 엄청난 하락세를 겪었습니다.

 

2000년 최고 110$ 가량 갔던 QQQ는 2002년 IT Bubble이 터지면서 1/5 인 20$ 가량 까지 하락 하였습니다. 

그리고 2014년, 15년쯤 되어서야 전고점에 다시 도달 하였습니다. 무려 12년 이나 걸린 상황이었는데 이러한 하락장을 겪은 사람들은 엄청난 고통을 겪었을 것으로 보입니다. 저도 그렇고 많은 분들이 해외주식에 눈을 돌린지 그렇게 오래되지는 않았을 것 같고 최근 10여년간의 폭발적인 성장세만 봤을 텐데 이러한 Risk 도 있다는 점을 알고 투자를 하시면 좋을 것 같습니다. 참고료 수수료는 0.2%로 S&P500 을 추종하는 ETF 보다는 비싼 편입니다.

 

2. Sector 구성

 S&P500대비 기술주 비중이 상당히 높은 것을 알 수 있고 Finance 및 Energy 등도 아예 없는 것을 볼 수 있습니다.

 

TOP10 종목 비교시 아래와 같이 크게 차이가 납니다.

QQQ	TOP10	SPY	TOP10
Technology Services	30.72%	Technology Services	16.44%
Electronic Technology	27.94%	Electronic Technology	15.04%
Retail Trade	11.83%	Finance	13.13%
Health Technology	6.14%	Health Technology	10.76%
Consumer Durables	5.31%	Retail Trade	7.92%
Consumer Services	5.1%	Consumer Non-Durables	5.5%
Consumer Non-Durables	4.1%	Energy Minerals	4.13%
Producer Manufacturing	2.59%	Producer Manufacturing	3.82%
Communications	1.59%	Consumer Services	3.56%
Utilites	1.48%	Utilites	3.22%
SUM	96.8%		83.52%

 

겹치는 종목끼리 비교시에도 비중이 상당히 차이가 나는 것을 볼 수 있습니다.

3. 기업별 Portion

 시가총액 가중방식으로 시총이 가장 큰 Apple 이 가장 많은 portion을 차지하는 것을 볼 수 있습니다.

 

QQQM

1. 소개

 QQQM 은 QQQ 운용사인 Invesco 에서 2020년에 출시한 ETF 입니다. QQQ와 동일하게 나스닥100 지수를 추종하며 QQQ의 미니비 version 이라고 생각하시면 될 것 같습니다. 현재 가격은 118$ 가량으로 QQQ 에 비해서 2.5 배 가량 싼 가격입니다. 2020년에 출시 후 2021년 성장을 하였으나 인플레이션에 따른 금리인상, 그로 인한 나스닥 하락으로 ETF 가격도 같이 하락한 상황입니다. 수수료는 0.15% 로 QQQ 대비 저렴합니다.

 

2020년 상장 후 QQQ와 비교 시 동일한 움직임을 보여주고 있습니다.

2. Sector 구성

 QQQ와 100% 동일하지는 않지만 거의 비슷한 구성이라고 보시면 될 것 같습니다.

3. 기업별 Portion

 역시 시가총액 가중방식 으로 인해서 TOP10 종목도 QQQ와 거의 유사합니다.

 

 QQQ 와 QQQM 모두 나스닥 100 지수를 추종한다는 측면에서 크게 차이는 없어 보입니다. 당장은 금리 인상 으로 인한 경제 침체등의 우려로 기술, 성장주 위주의 나스닥이 상대적으로 변동폭이 큰 상황으로 보입니다. 하지만 4차 산업 혁명으로 나스닥 상장 기업들의 성장이 폭발적으로 이뤄질 수 있다는 점 등은 QQQ 나 QQQM 에 투자해야 할 하나의 이유로 보입니다.

 

 거의 동일한 Sector 및 기업별 Portion 을 가지고 있는 점을 고려하시고 운용규모와 거래량이 중요하신 분은 QQQ를, 조금 더 싼 수수료가 중요하다고 생각하시는 분은 QQQM 을 모아가시면 좋지 않을까 생각합니다.

 

부족한 글 읽어주셔서 감사합니다~!

 

매수매도에 대한 추천은 아닙니다.